招商证券指出，1月下旬以来在流动性开释、DeepSeek爆火出圈、两会策略预期等要素催化下商场伸开春季攻势。预计3月份，商场仍处于功绩和策略真空期，谈判到国内云筹画和互联网大厂扩大成本开支、策略端对AI和机器东说念主等范畴的催化仍在，预计春季行情短期仍将抓续演绎。行业成立方面主要围绕春季行情的演绎程度以及细分范畴景气诞生的印迹布局。王人采集不雅景气、盈利智商、筹码溜达、估值、往复、周期阶段和赛说念价值等多个维度开yun体育网，本期保举贯注通讯（通讯行状、通讯开辟）、电子（破费电子、半导体）、机械（工程机械、自动化开辟）、汽车（汽车零部件、乘用车）、医药生物（医疗行状）、国防军工（航空装备）等。

东莞证券指出，周一商场全天颤动养息，商场盘面热门较为错落，无彰着干线。从资金面来看，沪深两市全天成交额2.08万亿元，较上个往复日缩量1121亿元，商场成交额结合两日阻滞2万亿元。从国际方面看，公共地缘摩擦有所任意，中好意思营业竞合关联趋于优化，国际环境逐步改善，公共风险偏好回升。国内音问方面，民营企业茶话会开释了促进民营经济健康发展、高质料发展的伏击信号；证监会示意更好进展成本商场平台作用，为民营企业作念优作念强提供更有劲的成本商场支抓。天然近期A股出现阶段性颤动牢固，主要原因在于前期科技股的快速高涨带来去复过热，部分资金赚钱了结。但往后看，近期产业音问面暖风较多，约束提振经济转暖信心。此外，左近月底，两会的策略预期或能赐与A股较好的撑抓，大盘有望在颤动中接续向演出绎。板块聘任方面，提议要点贯注TMT、汽车、银行和有色金属等板块。

国金证券指出，“春季躁动”尚未逼迫，看守有趣中小盘科技成长契机，聚焦TMT+机械。提议：（一）基于AI景气投资图谱，中永久要点看好：①光芯片、②光模块和③新式走漏工夫。（二）AI主题投资正那时，短期聚焦：①DeepSeek大模子及筹画基础模样、零部件；②低空经济+无东说念主驾驶；③PEEK材料；④AI破费电子，包括眼镜、手机、音响等；⑤AI软件诈骗，解说、医疗、金融。

校对：刘榕枝开yun体育网